Dérivé de ASC 606-10-55-(256-258) 3 ASC 606-10-32-37 4 ASC 606-10-55-(261-264) 5 ASC 606-10-55-(265-268) 6 comme il est indiqué dans l`article précédent, la reconnaissance de la contrepartie variable est limitée au montant qui est probable pour ne pas entraîner une importante l`inversion des revenus. Les prix de vente autonomes sont $800 pour X et $1 000 pour Y. Pour plus d`informations sur la comptabilisation des revenus, ou pour savoir comment les spécialistes de Baker Tilly peuvent vous aider, veuillez contacter notre équipe. L`entité vend régulièrement le produit A, de sorte qu`un prix directement observable est disponible. Rendement à l`échéance: plus le rendement d`une obligation est élevé à l`échéance, plus sa durée est courte, car la valeur actuelle des flux de trésorerie éloignés (qui ont la pondération la plus lourde) devient éclipsée par la valeur des paiements plus rapprochés. Au fil du temps, il raccourcit à mesure que le Bond approche de la maturité. Ainsi, le prix coté ne peut pas être déterminé indépendamment. Dans le même ratio que ci-dessus, l`entité reconnaît 55. Toutefois, si vous manquez cette date, vous perdez votre chance d`exécuter votre contrat. L`utilisation de l`approche résiduelle n`est pas un choix libre, car elle ne peut être utilisée que lorsque les conditions mentionnées ci-dessus sont présentes. Beaucoup de gens sont confus par le fait que les obligations sont vendues pour “prix plus intérêts courus”.
Pour séparer l`effet des paiements de coupon, l`intérêt couru entre les dates de coupon est soustrait de la valeur déterminée par le prix sale pour arriver au prix propre. Par exemple, supposons qu`une obligation de société a une valeur nominale de $1 000 et qu`elle a un taux de coupon de 6%, qui est versé sur une base semestrielle le janv. En fournissant un moyen d`estimer l`effet de certains changements de marché sur le prix d`une obligation, la durée peut vous aider à choisir des investissements qui pourraient mieux répondre à vos besoins en liquidités futurs. Il ya plus d`une façon de calculer la durée, en fonction de ses hypothèses de composition, mais la durée de Macaulay (nommé d`après Frederick MacAulay, un économiste qui a développé le concept en 1938) est le plus commun. Vendre des appels n`est pas pour les investisseurs débutants. Une entité déterminera le prix de vente autonome pour chacune des obligations de rendement au début du contrat et n`ajustera pas l`allocation initiale pour les changements futurs dans les prix de vente. Le prix réel est un montant de valeur actualisée déterminé en appliquant le taux d`intérêt du marché aux flux de trésorerie restants de l`obligation. L`acheteur paie John $300 pour le contrat d`options. L`entité détermine qu`il s`agit d`obligations de performance distinctes. Le contrat fournit un prix fixe de $800 pour X et pour Y le prix de vente est une redevance de 3 pour cent des ventes futures liées à l`utilisation de la licence Y.
Pour le produit C, l`entité n`a pas pu observer de produits similaires et utilise donc une approche estimée du coût majoré de la marge pour estimer le prix de vente. Si John n`a pas écrit l`appel, il aurait pu faire $1 400. L`acheteur paie John $4 000. Maturité: plus la maturité d`un bond est longue, plus sa durée (et sa volatilité) sont grandes. Vous réaliserez deux avantages principaux en tant qu`acheteur d`appel: le bénéfice illimité et le risque minimal. Vous pouvez acheter un contrat d`option d`achat avec un prix d`exercice de $45. Ainsi $2. L`utilisation du prix propre sert également à différencier le revenu d`intérêt (basé sur le taux de coupon) des profits et pertes de trading.
Mais, vous pouvez également acheter des options comme un dérivé financier d`un indice, comme le S&P 500 ou un FNB spécifique. Il a une expiration de 3 mois et une prime de $3. Avant l`expiration du contrat, le cours du marché ABC s`élève à $44. Un investisseur vendant une option d`appel est connu comme l`écrivain. L`entité détermine que, en raison de cette variabilité, elle remplit l`une des conditions de la norme pour l`utilisation de l`approche résiduelle. Une entité conclut un contrat de vente de produits A, B, C comme dans l`exemple ci-dessus, mais accepte également de fournir le produit D. Cela signifie qu`il doit acheter le stock au prix du marché actuel de $45.
